5. BASES DE LA PROYECCIÓN
Se realiza una proyección con base en precios y costos constantes. Se utiliza una tasa real a partir del tercer año del proyecto.
5.1 LISTA DE BIENES Y SERVICIOS
La lista de bienes y servicios estimada comprende los siguientes niveles de inversiones y niveles de crédito y capital
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Avance de Obra |
3.5 millones pesos |
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Crédito a Largo Plazo |
2.5 millones pesos |
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Inversión Total |
7 millones de pesos |
5.2 CONDICIONES DEL CRÉDITO.
Se solicita un crédito por un monto de 3.5 millones de nuevos pesos a un plazo de 5 años, considerando un periodo de gracia de 6 meses en el pago de capital. La tasa planteada es de CETES+4 puntos. Se considero una tasa nominal del 20%. A partir del tercer año se utiliza para el análisis una tasa real de 11.9%.
5.3 PROGRAMA DE INVERSION
Se plantean programas de inversión durante un periodo de seis meses.
Se pretende que la inversión se inicie en la construcción 15 días después de obtenido el crédito, y la operación comercial iniciará 3 meses después.
5.4 PRESUPUESTO DE VENTAS DEL PROYECTO.
Se plantean ventas por los siguientes conceptos:
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Diesel |
Venta inicial estimada de 20,000 litros diarios. |
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Gasolina Magna |
Venta inicial estimada de 4,000 litros diarios. |
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Gasolina Premium |
Venta inicial estimada de 6,000 litros diarios. |
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Transporte de combustible |
Transporte del total de litros vendidos |
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Aceites y aditivos |
Venta inicial diaria estimada de 40 litros diarios |
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Servicio de Vulcanizado |
10 Servicios diarios. |
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Servicio Eléctrico |
Renta mensual |
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Servicio Mecanico |
Renta mensual |
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Servicio telefónico, fax, postal |
Ingreso neto de 50 nuevos pesos diarios |
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Baño de Vapor |
15 servicios diarios. |
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Restaurante |
130 comidas diarias |
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Tienda de Conveniencia |
Venta diaria inicial de 800 nuevos pesos |
Los ingresos brutos de la empresa se plantean en un nivel de 23.7 millones de pesos en el primer año. Se estima un crecimiento en las ventas de 10% por los primeros 5 años y 5% en los siguientes tres años. Posteriormente se estiman ventas constantes. La proporción de gasolina Magna y Premium se modifican en el futuro.
5.5 PRESUPUESTO DE COSTOS Y GASTOS DEL PROYECTO.
Los principales conceptos de costos y gastos del proyecto estimados son:
El costo de ventas estimado es el siguiente:
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Costo de Diesel |
$ 2.643086 por litro |
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Costo de Gasolina Premiun |
$ 3.583686 por litro |
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Costo de Gasolina Magna |
$3.301506 por litro |
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Costos de Flete |
14% de las ventas |
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Costo de Aceites |
60% de las ventas |
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Costo de Vulcanizado |
20% de las ventas |
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Costo de Servicio Eléctrico |
No existen costos directos |
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Costo de Servicio Mecánico |
No existen costos directos |
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Costo de Servicio Telefónico |
En las ventas se maneja ingreso neto |
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Costo de Baño de vapor |
20% de las ventas |
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Costo de Restaurante |
50% de las ventas incluyendo mano de obra directa e insumos |
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Costo de tienda de conveniencia |
75% de las ventas |
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Mano de obra gasolinera |
6 personas con un costo anual de 57. 6 miles de nuevos pesos |
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Servicios auxiliares |
30 mil nuevos pesos anuales |
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Costo de Refaccionaria |
75% de las ventas. |
5.6 COSTOS FIJOS
Se estima depreciaciones y amortizaciones por un monto de 275 mil pesos nuevos.
Se estiman costos por impuestos y seguros de 25 mil pesos anuales
Se estiman gastos de administración por 17 mil nuevos pesos mensuales y gastos de venta por 30 mil pesos anuales.
Los gastos financieros son los derivados del crédito solicitado
5.7 ANÁLISIS
El punto de equilibrio se encuentra en un nivel de 10,000 litros de diesel considerando los otros ingresos constantes.
5.8 ESTADO DE RESULTADOS DEL PROYECTO.
El estado de resultados del proyecto, presenta utilidades a partir del primer año de operacion.
5.9 CAPITAL DE TRABAJO
Se realizaron los siguientes supuestos de capital de trabajo
5.10 TASA INTERNA DE RENDIMIENTO FINANCIERO
El proyecto arroja una tasa interna de rendimiento financiero de 45.8%.
5.11 BALANCE Y ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE RECURSOS.
Se parte del balance en ceros a mediados de 1994
Los principales movimientos son:
La empresa genera flujos positivos a partir del primer año de operación. Los excesos de efectivo se proyectan invertir en adquisición de activos fijos, se realizan inversiones en pavimentación de áreas de estacionamiento, adquisición de nuevo equipo de transporte e inversión en cuartos de hotel. Estas inversiones se realizan a partir del segundo año de operación.